What are NCDs?

0
What are NCDs?
What are NCDs?

What are NCDs? – నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్ అనేది పబ్లిక్ ఇష్యూ లేదా ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా వనరులు / నిధులను సేకరించడానికి నిర్దిష్ట పదవీకాలం కోసం కార్పొరేట్లు జారీ చేసిన ఆర్థిక పరికరం. ఈ రుణ సాధనం ఈక్విటీగా మార్చబడదు. ఇది బ్యాంక్ ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ మాదిరిగానే స్థిర ఆదాయ సాధనం మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయవచ్చు.

వడ్డీని నెలవారీ / త్రైమాసికం / వార్షికం / సంచితం పొందవచ్చు మరియు మెచ్యూరిటీపై అసలు మొత్తం డిబెంచర్ హోల్డర్‌కు చెల్లించబడుతుంది.

NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు

క్రమానుగతంగా స్థిర ఆదాయాన్ని సంపాదించే పెట్టుబడి కోసం ఎవరైనా చూస్తున్నట్లయితే, NCDలు అది అందించే విధంగా ఆదర్శవంతమైన పెట్టుబడిగా ఉండవచ్చు.

ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు, పోస్టల్ సేవింగ్స్ లేదా ఇలాంటి పెట్టుబడులతో పోలిస్తే అధిక వడ్డీ రేటు.

బాండ్‌లు జాబితా చేయబడితే, లిక్విడిటీ దాని మెచ్యూరిటీకి ముందు సెకండరీ మార్కెట్‌లో విక్రయించవచ్చు

లిస్టెడ్ బాండ్ క్యాపిటల్ అప్రిసియేషన్ అవకాశం ఉంటే, అంటే మీ బాండ్‌ను మార్కెట్లో మీ ధర కంటే ఎక్కువ ధరకు విక్రయించవచ్చు
నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్స్ యొక్క లక్షణాలు

అధిక రాబడి రేటు:

గతంలో NCDలు ఇతర స్థిర-ఆదాయ ఎంపికలపై వడ్డీతో పోలిస్తే చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉండే వడ్డీ రేట్లను అందించాయి.

సౌకర్యవంతమైన పదవీకాలం:

NCDల పదవీకాలం 2 సంవత్సరాల మరియు 20 సంవత్సరాల మధ్య ఎక్కడైనా ఉండవచ్చు, తద్వారా మెరుగైన మెచ్యూరిటీ అవకాశాలను అందిస్తుంది.

తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్:

సిస్టమ్‌లో వడ్డీ రేటు పెరిగినప్పుడు NCD విలువను కోల్పోతుంది మరియు వడ్డీ రేటు తగ్గినప్పుడు లాభం పొందుతుంది. అయితే, ఎన్‌సిడిని మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచినప్పుడు, వాగ్దానం చేసిన రాబడిని గ్రహించే అవకాశం ఉంది మరియు వడ్డీ రేట్లలో కదలిక కారణంగా వచ్చే రిస్క్ తొలగించబడుతుంది లేదా తగ్గించబడుతుంది.

వృత్తిపరంగా రేట్ చేయబడినవి:

NCDలు ధృవీకరించబడిన మరియు వృత్తిపరమైన క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే రేట్ చేయబడతాయి.
సులభమైన లిక్విడిటీ: NCDలు సాధారణంగా జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీలు కాబట్టి వాటిని మెచ్యూరిటీకి ముందే సెకండరీ మార్కెట్‌లో విక్రయించవచ్చు.

క్యాపిటల్ అప్రిసియేషన్:

ఎన్‌సిడిలు లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీలు కాబట్టి, స్టాక్ మార్కెట్‌లోని హెచ్చుతగ్గుల నుండి ఇది ప్రయోజనం పొందవచ్చు మరియు మూలధన విలువను కలిగి ఉండవచ్చు.

మూలం వద్ద పన్ను మినహాయింపు లేదు: డీమ్యాట్ మోడ్‌లో అందించబడిన మరియు IT చట్టంలోని సెక్షన్ 193 ప్రకారం స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయబడిన NCDలపై మూలం వద్ద పన్ను మినహాయింపు (TDS) లేదు.

వడ్డీ చెల్లింపు ఎంపికలు: నెలవారీ, త్రైమాసిక, అర్ధ-వార్షిక లేదా వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులు వంటి NCDలు అందించే విభిన్న వడ్డీ చెల్లింపు ఎంపికలను చూడవచ్చు.

NCDపై పన్ను

ఆదాయపు పన్ను చట్టం, 1961లోని సెక్షన్ 193 ప్రకారం, డీమెటీరియలైజ్డ్ రూపంలో మరియు భారతదేశంలో గుర్తింపు పొందిన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయబడిన కంపెనీ జారీ చేసిన ఏ సెక్యూరిటీల నుండి మూలం వద్ద (TDS) పన్ను మినహాయింపు ఉండదు.

అయితే, నాన్-రెసిడెంట్ భారతీయులకు (NRIలు) కేటాయించిన NCDలు ఆదాయపు పన్ను చట్టం, 1961లోని సెక్షన్ 195 ప్రకారం TDSకి లోబడి ఉంటాయి.

వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఎన్‌సిడిలను ఒక సంవత్సరం ముందు విక్రయించినట్లయితే, లాభాలు పెట్టుబడిదారుడి ఆదాయానికి జోడించబడతాయి మరియు అతను ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం అదే రేటుతో పన్నులు చెల్లించాలి.

ఒక సంవత్సరం తర్వాత ఎన్‌సిడిలను విక్రయించడం ద్వారా వచ్చే ఏదైనా లాభం కోసం, ఇండెక్సేషన్ చేయకపోతే 10% లేదా ఇండెక్సేషన్ పూర్తయినట్లయితే 20% పన్ను చెల్లించబడుతుంది.

కనీస పెట్టుబడి

ఒకే పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి పెట్టే మొత్తం కంపెనీ నిర్ణయించిన విధంగా ఉంటుంది మరియు జారీలను బట్టి మారుతుంది. సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు రూ. 10000/‐ కంటే తక్కువ మొత్తాలతో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించవచ్చు.

NCD కేటాయింపు ఆధారంగా
కేటాయింపు “ఫస్ట్ కమ్ ఫస్ట్ సర్వ్” ఆధారంగా ఉంటుంది.

ఎన్‌సిడిలను ఎక్కడి నుంచి కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తున్నారు
డిబెంచర్లను సెకండరీ మార్కెట్ ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు విక్రయించవచ్చు. అవి షేర్ల మాదిరిగానే వర్తకం చేయబడతాయి

What are NCDs?
What are NCDs?

NCD ఒక షేర్ లేదా ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్?

NCD అనేది షేర్ లేదా ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ కాదు. విముక్తి సమయంలో, రాబడి స్థిరంగా ఉంటుంది అనే అర్థంలో ఇది ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్‌ని పోలి ఉంటుంది.

NCDలు పన్ను పరిధిలోకి వస్తాయా?

NCDల యొక్క డీమెటీరియలైజ్డ్ ఫారమ్‌లు పన్ను విధించబడవు.

NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పరిగణించవలసిన విషయాలు

రేటింగ్‌లు:

క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను తెలియజేయడానికి రేటింగ్ ఏజెన్సీలు సాధారణ ఆల్ఫాన్యూమరిక్ చిహ్నాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, రేటింగ్ ఏజెన్సీలు మూడు ప్రాథమిక ప్రమాణాలపై రుణ బాధ్యతలకు క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను కేటాయిస్తాయి:

దీర్ఘకాలిక స్కేల్, స్వల్పకాలిక స్కేల్ మరియు ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ స్కేల్. అత్యధిక భద్రతను సూచించడం ద్వారా AAA అత్యధిక క్రెడిట్ రేటింగ్. అధిక రేటింగ్ అనేది జారీచేసేవారు రుణ బాధ్యతలను సకాలంలో అందించడాన్ని మరియు తక్కువ మొత్తంలో క్రెడిట్ రిస్క్‌ని సూచిస్తుంది.

కంపెనీ పేబ్యాక్ చరిత్ర: మీరు తప్పనిసరిగా బాండ్‌ను జారీ చేసే కంపెనీకి సంబంధించిన పరిశోధన మరియు నేపథ్య అధ్యయనం చేయాలి; అన్ని తరువాత అది మీ డబ్బు.

కంపెనీ తన చెల్లింపులో డిఫాల్ట్ చరిత్రను కలిగి ఉందో లేదో తనిఖీ చేయండి. అలా అయితే, ఈ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం అవివేకం.

అయితే కంపెనీ తన రుణదాతలకు తిరిగి చెల్లించడంలో మంచి స్థిరమైన చరిత్రను కలిగి ఉంటే, ఆ కంపెనీ యొక్క NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది.

సెక్యూర్డ్ మరియు నాన్ సెక్యూర్డ్ ఎన్‌సిడిలు:

మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసిన ఎన్‌సిడిలలో కంపెనీ నష్టపోయినట్లయితే (మూసివేయబడింది), కంపెనీ తన అప్పులను తిరిగి చెల్లించేటప్పుడు మీరు ఎక్కడ ఉన్నారో తెలుసుకోవడం మీకు ముఖ్యం.

కంపెనీ తన రుణాలను తిరిగి చెల్లించే క్రమం సెక్యూరిటీ ఆధారంగా బాండ్‌ల ర్యాంకింగ్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది, బాండ్‌లు ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా భద్రపరచబడతాయి లేదా అసురక్షితంగా ఉంటాయి.

బాండ్‌లు సురక్షితంగా ఉంటే, కంపెనీ వైండ్‌అప్ అయిన సందర్భంలో, అది బాండ్‌లను భద్రపరచిన ఆస్తులను విక్రయించి పెట్టుబడిదారుడికి తిరిగి చెల్లిస్తుంది.

లిస్టింగ్ & లిక్విడిటీ:

డిబెంచర్లు (కన్వర్టబుల్ మరియు/లేదా నాన్ కన్వర్టిబుల్) స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో లిస్ట్ చేయబడి, అదనంగా పేరుకుపోవడానికి లేదా వాటిని విక్రయించడానికి మరియు డిబెంచర్ పదవీకాలం కంటే ముందుగానే నిష్క్రమించడానికి అవకాశాలను అందిస్తుంది.

కానీ పెట్టుబడిదారులు సాధనాల ధరల కదలిక గురించి జాగ్రత్తగా ఉండాలి, ఇది వడ్డీ రేటు కదలికలు మరియు వాటిపై చెల్లించే వర్తించే కూపన్ వడ్డీ రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. లిక్విడిటీ ఎక్కువైతే పెట్టుబడిదారుడికి మంచిది.

మారుతున్న కాలాలు:

విముక్తి కాలాలు సాధారణంగా 2-15 సంవత్సరాల వరకు ఉంటాయి. ఒకరు అతని/ఆమె స్వంత వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ ఆకలి ఆధారంగా పదవీకాలాన్ని ఎంచుకోవాలి.

వడ్డీ చెల్లింపు ఎంపికలు:

పెట్టుబడిదారుల అవసరాన్ని బట్టి, నెలవారీ, త్రైమాసిక, అర్ధ-వార్షిక లేదా వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులు వంటి NCDలు అందించే వివిధ వడ్డీ చెల్లింపు ఎంపికలను చూడవచ్చు.

ఎన్‌సిడిలలో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టగలరు

వర్గం I (సంస్థాగత వర్గం)

NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అధికారం కలిగిన ప్రభుత్వ ఆర్థిక సంస్థలు, చట్టబద్ధమైన కార్పొరేషన్‌లు, వాణిజ్య బ్యాంకులు, సహకార బ్యాంకులు మరియు ప్రాంతీయ గ్రామీణ బ్యాంకులు.
ప్రావిడెంట్ ఫండ్‌లు, పెన్షన్ ఫండ్‌లు, సూపర్‌యాన్యుయేషన్ ఫండ్‌లు మరియు గ్రాట్యుటీ ఫండ్, ఇవి ఎన్‌సిడిలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అధికారం కలిగి ఉంటాయి.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్‌లు మరియు/లేదా SEBIలో రిజిస్టర్ చేయబడిన ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులు.
IRDAలో నమోదు చేసుకున్న బీమా కంపెనీలు.
జాతీయ పెట్టుబడి నిధులు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్.

వర్గం II (నాన్ ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ కేటగిరీ)

కంపెనీలు; భారతదేశంలో వర్తించే చట్టాల క్రింద నమోదు చేయబడిన సంస్థలు మరియు NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అధికారం కలిగిన సంస్థలు మరియు సంఘాలు.

NCDలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అధికారం కలిగిన పబ్లిక్/ప్రైవేట్ చారిటబుల్/మతపరమైన ట్రస్ట్‌లు.

శాస్త్రీయ మరియు / లేదా పారిశ్రామిక పరిశోధన సంస్థలు; ఎన్‌సిడిలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అధికారం కలిగినవి.

భాగస్వాముల పేరిట భాగస్వామ్య సంస్థలు; మరియు

LLP చట్టం, 2008 (2009 నం.6) నిబంధనల ప్రకారం పరిమిత బాధ్యత భాగస్వామ్యం ఏర్పడింది మరియు నమోదు చేయబడింది.

వర్గం III (వ్యక్తిగత వర్గం)

భారతీయ నివాసి వ్యక్తులు.

కర్త ద్వారా హిందూ అవిభక్త కుటుంబాలు

పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎవరు అర్హులు కాదు

కింది వర్గాల వ్యక్తులు మరియు ఎంటిటీలు ఇష్యూలో పాల్గొనడానికి అర్హులు కాదు మరియు అటువంటి వ్యక్తులు మరియు సంస్థల నుండి ఏవైనా దరఖాస్తులు తిరస్కరించబడటానికి బాధ్యత వహిస్తాయి:

(ఎ) సంరక్షకుడు లేని మైనర్లు

(బి) విదేశీ పౌరులు, నాన్-రెసిడెంట్ భారతీయులు (NRI) USAలో ఉన్న (i) మరియు/లేదా, (ii) USAలో నివాసం ఉండే ఏదైనా NRIలతో సహా, మరియు/లేదా, (iii) నివాసితులు/ USA పౌరులు, మరియు/లేదా, (iv) USA యొక్క ఏదైనా పన్ను చట్టాలకు లోబడి;

(సి) బయట నివసించే వ్యక్తులు;

(డి)విదేశీ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు;

(ఇ)విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడిదారులు;

(ఎఫ్) అర్హత కలిగిన విదేశీ పెట్టుబడిదారులు;

(జి) ఓవర్సీస్ కార్పొరేట్ సంస్థలు; మరియు

(h) వర్తించే చట్టబద్ధమైన/నియంత్రణ అవసరాల ప్రకారం ఒప్పందానికి అనర్హులు.

*భారత కాంట్రాక్ట్ చట్టం, 1872 ప్రకారం కాంట్రాక్ట్‌కు సంరక్షకుడు సమర్థుడని దరఖాస్తుదారు నిర్ధారించుకోవాలి

ఉమ్మడి పేర్లపై దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు

దరఖాస్తులు ఒకే లేదా ఉమ్మడి పేర్లలో చేయవచ్చు (మూడు మించకూడదు). దరఖాస్తుదారు హిందూ అవిభాజ్య కుటుంబం అయితే కర్త ద్వారా దరఖాస్తులు చేయాలి

(HUF) . దరఖాస్తు ఉమ్మడి పేర్లతో సమర్పించబడితే, దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో మొదటి దరఖాస్తుదారు పేరు మాత్రమే ఉండాలి, అతని పేరు ఉమ్మడి పేర్లతో ఉన్న డిపాజిటరీ ఖాతా యొక్క మొదటి హోల్డర్‌గా కూడా కనిపించాలి.

డిపాజిటరీ ఖాతా ఉమ్మడి పేర్లతో ఉన్నట్లయితే, దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో డిపాజిటరీ ఖాతాలో మొదట కనిపించే వ్యక్తి పేరు మరియు PAN ఉండాలి మరియు దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో ఈ వ్యక్తి సంతకం మాత్రమే అవసరం.

ఈ దరఖాస్తుదారు జాయింట్ హోల్డర్ల తరపున సంతకం చేసినట్లు భావించబడతారు మరియు దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో ఈ ప్రభావానికి ధృవీకరణ ఇవ్వవలసి ఉంటుంది.

దయచేసి అటువంటి అప్లికేషన్‌లలో HUF యొక్క PAN ఉందని మరియు కర్త యొక్క PAN లేదని నిర్ధారించుకోండి. ఉమ్మడి దరఖాస్తుల విషయంలో, అన్ని చెల్లింపులు మొదటి దరఖాస్తుదారుకు అనుకూలంగా చేయబడతాయి.

అన్ని కమ్యూనికేషన్‌లు దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో మరియు అందులో పేర్కొన్న చిరునామాలో కనిపించే మొదటి పేరున్న దరఖాస్తుదారుని సంప్రదించబడతాయి.

ఎలా దరఖాస్తు చేయాలి

ఇష్యూ యొక్క దరఖాస్తు ఫారమ్‌లను సేకరించడానికి అధికారం కలిగిన బ్రోకర్‌తో దరఖాస్తులను సమర్పించాలి మరియు ఫారమ్‌లో పేర్కొన్న బ్యాంక్ ఖాతా దరఖాస్తులను ఆమోదించడానికి అర్హత ఉన్న ASBA బ్యాంక్ అని కూడా నిర్ధారించుకోవాలి.

ఖాతాదారుడి పేరు, డీమ్యాట్ ఖాతా వివరాలు మరియు బ్యాంక్ వివరాలతో సహా అన్ని వివరాలను సరిగ్గా పూరించాలి. బ్రోకర్ దరఖాస్తును వేలం వేసి, పెట్టుబడిదారుడికి TRSని అందజేస్తాడు.

ASBA బ్యాంకులు

బ్యాంకింగ్ మరియు నిధుల బ్లాకింగ్ కోసం ఫారమ్‌లను ఆమోదించడానికి మొత్తం 62 నియమించబడిన బ్యాంకులు ఉన్నాయి.

check How to maintain a healthy credit score :

Leave a Reply

%d bloggers like this: