మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది ఎలా పనిచేస్తుంది?
How Does It Work A Mutual Fund ?
మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ మీ తరపున ఒక ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్ కొనుగోలు చేసే స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల సేకరణ తప్ప మరొకటి కాదు. ఏ / ఎన్ని స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను కొనాలో ఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయిస్తాడు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తాన్ని చిన్న యూనిట్లలో (యూనిట్లు అని పిలుస్తారు) పంపిణీ చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు నేరుగా స్టాక్స్ కొనడానికి బదులు ఈ యూనిట్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎలా ప్రారంభమవుతుంది – NFO
- + మ్యూచువల్ ఫండ్ల నిర్వహణలో ఉన్న సంస్థ (ఫండ్ హౌస్ అని కూడా పిలుస్తారు) కొత్త ఫండ్‌ను ప్రారంభించాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. ఇటువంటి ప్రయోగాన్ని న్యూ ఫండ్ ఆఫరింగ్ (ఎన్‌ఎఫ్‌ఓ) అంటారు.+ అప్పుడు ఫండ్ హౌస్ పేపర్, టీవీ మరియు ఆన్‌లైన్ ప్రకటనల ద్వారా సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌ను ప్రచారం చేస్తుంది. ఆసక్తిగల పెట్టుబడిదారులు అప్పుడు డబ్బును అందిస్తారు (అప్లికేషన్ మనీ అని పిలుస్తారు).+ ఫండ్ హౌస్ పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంఖ్య (ఫోలియో నంబర్ అని పిలుస్తారు) ద్వారా గుర్తించబడిన ఖాతాను ఇస్తుంది మరియు కొత్తగా ప్రారంభించిన ఫండ్ యొక్క యూనిట్లను ఆ ఖాతాకు ఉంచుతుంది.ప్రకటన ఖర్చు మరియు డీలర్ కమీషన్ వంటి ప్రయోగ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి వారు అప్లికేషన్ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని (ఎంట్రీ-లోడ్ అని పిలుస్తారు) తీసివేయవచ్చు. ప్రతి యూనిట్ ధర (నికర ఆస్తి విలువ లేదా NAV అని పిలుస్తారు) సాధారణంగా NFO సమయంలో ₹ 10 (అన్ని NFO లకు మొదట ₹ 10 ధర ఉంటుంది).సెంట్రల్ మీ కస్టమర్ (KYC) తెలుసుకోండి
సెంట్రల్ మీ కస్టమర్ (KYC) తెలుసుకోండి
+ ఒక ఫండ్ మీ పెట్టుబడిని అంగీకరించే ముందు, వారు పెట్టుబడిదారుడి గురించి కొన్ని వివరాలను చట్టబద్ధంగా ధృవీకరించాలి.
+ ఇందులో గుర్తింపు, చిరునామా మరియు బ్యాంక్ ఖాతా వివరాలు ఉంటాయి. అక్రమ మార్గాల ద్వారా సంపాదించిన డబ్బును ఏ ఫండ్‌లోనైనా పెట్టుబడి పెట్టకుండా నిరోధించడం ఇది.
+ ఈ విధానాన్ని నో యువర్ కస్టమర్ (KYC) అని పిలుస్తారు మరియు సాధారణంగా బ్యాంకులు, భీమా సంస్థలు మొదలైన వాటితో సహా పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును అంగీకరించే అన్ని కంపెనీలు దీనిని అనుసరిస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పని చేస్తాయి?
+ ఒక ఫండ్ హౌస్ దాని ఖర్చులను భరించటానికి ఫండ్ నుండి కొంత డబ్బు తీసుకుంటుంది. ఈ ఖర్చులలో ఉద్యోగుల జీతాలు, పంపిణీదారుల కమిషన్, మార్కెటింగ్ ఖర్చులు మరియు ఫండ్ హౌస్ కోసం లాభం ఉన్నాయి.
+ ఈ వ్యయం మొత్తం ఆస్తులలో ఒక శాతంగా వసూలు చేయబడుతుంది (వ్యయ నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు) మరియు ఇది సాధారణంగా 0.5% నుండి 3% పరిధిలో ఉంటుం
గ్రోత్ అండ్ డివిడెండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
+ ఫండ్‌పై ఆధారపడి, కొంత డబ్బు (డివిడెండ్ అని పిలుస్తారు) క్రమానుగతంగా పెట్టుబడిదారుడికి తిరిగి ఇవ్వవచ్చు (సాధారణంగా ప్రతి సంవత్సరం). ఈ డివిడెండ్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తి నుండి చెల్లించబడుతుంది మరియు ఇది ఫండ్ యొక్క NAV ని తగ్గిస్తుంది.
+ కొన్ని నిధులు రెండు ఎంపికలను అందిస్తాయి, అవి (i) డివిడెండ్ ఎంపిక మరియు (ii) గ్రోత్ ఎంపిక (డివిడెండ్ లేకుండా). మీరు expect హించినట్లుగా, అదే ఫండ్ కోసం వృద్ధి ఎంపికతో పోలిస్తే డివిడెండ్ ఎంపిక తక్కువ NAV కలిగి ఉంటుంది.
ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం
+ ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయించుకోవచ్చు. అలాంటి పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత NAV వద్ద ఫండ్ యొక్క యూనిట్లను కొనుగోలు చేయాలి.
+ ఈ పెట్టుబడి ఫండ్ యొక్క ఆస్తులకు జోడించబడుతుంది మరియు తదనుగుణంగా ఫండ్ యొక్క యూనిట్లు పెరుగుతాయి. క్రొత్త పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు ఫండ్ యొక్క NAV మారదని గమనించండి.
విముక్తి – ఫండ్ నుండి డబ్బు తీసుకోవడం
+ ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్ నుండి డబ్బును ఉపసంహరించుకోవాలనుకున్నప్పుడు, అతను విక్రయించిన యూనిట్ల సంఖ్యకు సమానమైన మొత్తాన్ని పొందుతాడు, ప్రస్తుత NAV తో గుణించాలి.
+ ఫండ్‌పై ఆధారపడి, పెట్టుబడిదారుడికి ఖర్చుతో (ఎగ్జిట్ లోడ్ అంటారు) వసూలు చేయవచ్చు. డబ్బు చెల్లించిన తర్వాత, ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు మరియు యూనిట్ల సంఖ్య NAV పై ఎటువంటి ప్రభావం లేకుండా తగ్గుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల రకం
20 కె + మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు ఉన్నాయి.
తెరవండి: మీరు ఎప్పుడైనా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు రీడీమ్ చేయవచ్చు. ఇది అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన పథకం.
మూసివేయబడింది: మీరు ప్రారంభ సమయంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు పదవీకాలం ముగిసినప్పుడు దాన్ని రీడీమ్ చేయవచ్చు.
విరామం: మీరు ముందుగా నిర్వచించిన తేదీలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా రీడీమ్ చేయవచ్చు
విస్తృతంగా, పెట్టుబడుల ఆధారంగా 4 రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఉన్నాయి:
ఈక్విటీ: ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ప్రమాదకరమే కాని అధిక రాబడిని అందిస్తుంది.
: ణం: వారు ప్రభుత్వం, బ్యాంకులు మరియు కార్పొరేట్లు జారీ చేసిన బాండ్లలో (వడ్డీ ఇవ్వండి) పెట్టుబడి పెడతారు. అవి సురక్షితమైనవి, కాని తక్కువ రాబడిని అందిస్తాయి.
హైబ్రిడ్: వారు ఈక్విటీ మరియు బాండ్ల రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెడతారు. వారు మితమైన రాబడిని అందిస్తారు మరియు వాటికి మితమైన రిస్క్ కలిగి ఉంటారు
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లను క్రింద జాబితా చేసిన 5 రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు:
లార్జ్ క్యాప్: వారు companies 5 బి కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న పెద్ద కంపెనీల స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టారు. అవి తక్కువ ప్రమాదకరం.
స్మాల్ / మిడ్‌క్యాప్: వారు మీడియం / చిన్న కంపెనీల స్టాక్స్‌లో cap 5 బి కన్నా తక్కువ మార్కెట్ క్యాప్‌తో పెట్టుబడి పెడతారు. అవి సాపేక్షంగా ప్రమాదకరమైనవి.
మల్టీ-క్యాప్: వారు అన్ని రకాల పెద్ద, మధ్య మరియు చిన్న క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. ఇవి పెద్ద టోపీల కంటే చాలా ప్రమాదకరమైనవి కాని చిన్న / మిడ్ క్యాప్ కంటే తక్కువ రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి.
సెక్టార్ ఫండ్స్: వారు ఐటి, ఫార్మా, బ్యాంకింగ్, మొదలైన రంగాలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. సెక్టార్-స్పెసిఫిక్ రిస్క్‌లు ఉన్నందున అవి ప్రమాదకరమని భావిస్తారు కాని ఫార్మా మరియు ఐటి వంటి కొన్ని రంగాలు సహజంగా తక్కువ రిస్క్‌తో ఉంటాయి.
ఇతరులు: గ్రామీణ, ఎంఎన్‌సి, వంటి ఇతివృత్తాలలో పెట్టుబడులు పెట్టండి. అవి కూడా అధిక ప్రమాదం.
టాక్స్ సేవింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (ELSS): ఇవి ఐటి చట్టం యొక్క సెక్షన్ 80 సి (50 1,50,000 వరకు మినహాయింపు) కింద పన్ను ప్రయోజనాన్ని అందించే ప్రత్యేక రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్లు. ప్రధాన (నిర్దిష్ట పరిమితి) మరియు లాభాలు రెండూ పన్ను రహితమైనవి. ఇతర పన్ను-పొదుపు పెట్టుబడులతో పోలిస్తే ఇవి తక్కువ లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి మరియు ఇతర పన్ను ఆదా సాధనాలతో పోలిస్తే అధిక రాబడిని పొందే అవకాశం ఉంది
Debt మ్యూచువల్ ఫండ్స్
Debt మ్యూచువల్ ఫండ్లను క్రింద జాబితా చేసిన 5 రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు:
ద్రవ: వారు ఎక్కువగా బ్యాంకులు మరియు ప్రభుత్వం బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఇది 90 రోజుల పరిపక్వత (ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి పొందే సమయం) కలిగి ఉంటుంది.
అవి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సురక్షితమైన రకంగా పరిగణించబడతాయి. వారు రిటర్న్స్ చాలా సారూప్య FD ఇస్తారు.
అల్ట్రా స్వల్పకాలిక: వారు బ్యాంకులు, ప్రభుత్వాలు బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. లేదా కార్పొరేట్లు మరియు 1 సంవత్సరం పరిపక్వత కలిగి ఉంటారు.
అవి సురక్షితమైన మ్యూచువల్ ఫండ్‌గా పరిగణించబడతాయి మరియు స్థిర డిపాజిట్ కంటే 1% అధిక రాబడిని ఇస్తాయి. రాబడి కొన్నిసార్లు 2% కూడా మారవచ్చు.
మధ్య / స్వల్పకాలిక: వారు బ్యాంకులు, ప్రభుత్వాలు లేదా కార్పొరేట్ల బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఇది 3-6 సంవత్సరాల పరిపక్వత కలిగి ఉంది.
అవి కూడా సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి మరియు స్థిర డిపాజిట్ల కంటే 2% ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తాయి, కాని వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసం కారణంగా రాబడి 5% మారుతుంది.
గిల్ట్ లాంగ్ టర్మ్: వారు ప్రభుత్వం బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు మరియు మెచ్యూరిటీ వ్యవధి 7-12 సంవత్సరాలు.
అవి ప్రధాన కోణం నుండి సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి కాని అవి అధిక వడ్డీ రేటు నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి.
అవి స్థిర డిపాజిట్ల కంటే 3% అధిక రాబడిని అందిస్తాయి, కాని రాబడి 8% మారుతుంది.
డైనమిక్: వడ్డీ రేట్ల అంచనాను బట్టి వారు వేర్వేరు మెచ్యూరిటీ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు.
అందువల్ల, పరిపక్వత మారవచ్చు. అవి ప్రధాన కోణం నుండి సురక్షితంగా పరిగణించబడతాయి మరియు స్థిర డిపాజిట్ల కంటే 3% అధిక రాబడిని అందిస్తాయి, కాని వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసం కారణంగా రాబడి 10% మారుతుంది.
ఆదాయం: వారు సాధారణ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. రాబడి మరియు ప్రమాదం మధ్య / స్వల్పకాలిక నిధులు మరియు దీర్ఘకాలిక నిధుల మధ్య ఉంటాయి.
క్రెడిట్ అవకాశాలు: అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగిన కార్పొరేట్ల ద్వారా వారు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతారు. వాటిని ప్రమాదకర రుణ మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా పరిగణిస్తారు.
హైబ్రిడ్
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను క్రింద జాబితా చేసిన 3 రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు
సమతుల్యత: ఈ ఈక్విటీ-ఆధారిత హైబ్రిడ్ ఫండ్లలో 65% AUM ఈక్విటీలో మరియు మిగిలినవి దీర్ఘకాలిక రుణాలలో ఉన్నాయి.
పన్ను ప్రయోజనాల కోసం, వీటిని ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా పరిగణిస్తారు.
డెట్ ఓరియెంటెడ్: ఇవి డెట్ ఓరియెంటెడ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్స్, మెజారిటీ AUM లో debt ణం మరియు మిగిలినవి ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి. పన్ను ప్రయోజనాల కోసం, వీటిని డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా పరిగణిస్తారు.
ఇతరులు: వారు debt ణం, ఈక్విటీ మరియు బంగారం వంటి అన్ని రకాల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతారు.
పన్ను ప్రయోజనాల కోసం, వీటిని డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా పరిగణిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ టాక్సేషన్
పన్ను కోణం నుండి 4 రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి.
ఈక్విటీ మరియు బ్యాలెన్స్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: ఇవి భారతీయ కంపెనీల ఈక్విటీ షేర్లలో 65% + పెట్టుబడి ఉన్న నిధులు.
Mut ణ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ కాకుండా మరేదైనా ఫండ్.
మనీ మార్కెట్ / లిక్విడ్ ఫండ్స్: ఇవి <90 రోజుల పరిపక్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే ప్రత్యేక రకాల రుణ నిధులు.
అటువంటి పథకాలకు డివిడెండ్ చికిత్స మాత్రమే తేడా.
గోల్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్: వారు బంగారం / బంగారం ఆధారిత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతారు, కాని పన్ను కోణం నుండి రుణ నిధుల మాదిరిగానే కూడా వ్యవహరిస్తారు.